Dos de tres: salidas a bolsa con rebajas

Francisco Riberas, presidente de Gestamp

El gigante español de componentes de automoción Gestamp protagonizó este viernes 7 de abril la tercera salida consecutiva a bolsa en España. Seguía la estela de Prosegur Cash y de la promotora inmobiliaria Neinor Homes. De estas tres salidas, únicamente Neinor mantuvo desde el principio el precio de salida al parqué que ya en el folleto de emisión fijó en 16,46 euros por acción. Prosegur Cash, sin embargo, redujo las expectativas iniciales, fijadas en un precio de entre 1,95 y 2,35 euros por título, ya que el elegido finalmente fue de 2 euros por título. Además, la filial de transporte de fondos de Prosegur también recortó sus pretensiones de colocar hasta un 40% del capital y finalmente lo dejó en un 27,5%. Gestamp, por su parte, se quedó en la parte baja de la horquilla de precios, que inicialmente había sido fijada entre 5,6 y 6,7 euros por acción.

En lo que sí han coincidido las tres ha sido en no emitir acciones destinadas a accionistas minoritarios. Es decir, la salida a bolsa se ha hecho con ventas de paquetes de títulos a inversores institucionales. Eso, según explican fuentes del mercado, tiene mucho que ver con la salida a bolsa de Bankia, que tras los problemas que arrastra, ha quitado las ganas a los nuevos inquilinos del parqué de ofrecer acciones a inversores particulares por si acaso.