La banca baja el diferencial de las hipotecas

Los bancos suelen echar la culpa al euríbor de todos los males que les aquejan en la concesión de créditos hipotecarios. El tipo efectivo medio de los que conceden es tan bajo que, en palabras de un alto directivo de uno de los grandes bancos españoles, “no dan ni para los gastos”. Aunque la morosidad ha bajado, también porque las entidades financieras han extremado los controles, lo cierto es que dar préstamos al 2% es rozar la raya de quedarse con beneficio cero.

Y eso es precisamente lo que está ocurriendo en los últimos meses. Según los datos oficiales del Banco de España, el tipo medio de préstamos hipotecarios a más de tres años (prácticamente todos cumplen esa condición) cerró 2015 en el 2,054%, tipo vigente a 31 de diciembre pasado, pero en media anual alcanzó el 2,212%, porque los primeros meses eran más caros y el tipo fue cayendo a medida que lo hacía el euríbor.

En enero de 2015 este tipo de referencia europeo se situaba en el 0,298%, cifra a la que había que sumar el diferencial que cobran los bancos para calcular el tipo que se aplica de forma efectiva a las hipotecas. Doce meses después el euríbor había bajado al 0,059%. La diferencia entre ambas cifras era de 0,239, cifra que en teoría debería ser traspasada sin más al tipo real de las hipotecas, puesto que los diferenciales no deberían haber cambiado mucho.

Pero no fue así. El tipo hipotecario medio de enero de 2015 era del 2,436% y al terminar el año había caído hasta el 2,054%, o lo que es lo mismo, se había dejado entre medias una diferencia de 0,382. Esto indica que entre ambas cifras (la caída del euríbor y la del tipo hipotecario) hay una diferencia de 0,143 puntos. Y esto significa que las entidades financieras están firmando préstamos hipotecarios con un diferencial sobre el euríbor menor que hace un año. ¿Guerra comercial para captar clientes? Pues según cómo se mire.

Pisos propios

 Según fuentes financieras consultadas por TIEMPO, aunque es difícil de cuantificar de forma exacta, una parte importante de los nuevos créditos hipotecarios que están concediendo los bancos son para comprar sus propios pisos, es decir, para vender los pisos que se han ido quedando por la quiebra de promotores o los embargos y que muchos de ellos han traspasado a inmobiliarias creadas con el fin de ponerlos en el mercado.

Quizás eso explique en parte la política agresiva de tipos de interés que vienen realizando de hecho las entidades financieras con las hipotecas, aunque oficialmente lo nieguen. En 2013, según datos del Banco de España, el euríbor medio fue del 0,536% y el tipo hipotecario se situaba en el 3,353%. Es decir, el diferencial se situaba en ese año en 2,817 puntos. En febrero de 2016 el euríbor era negativo (-0,008%) y el tipo hipotecario era del 2,007%. El diferencial ha caído a 2,015 puntos (0,802 puntos menos). A pesar de las quejas oficiales de los directivos bancarios de que los tipos están muy bajos, lo cierto es que los nuevos préstamos no solo están aplicando la caída del euríbor, sino que se han comido en dos años casi un punto en el diferencial que aplican. Y eso solo puede tener como finalidad atraer clientes o mejorar las condiciones para vender los pisos propios.

A partir de julio comenzará a probarse un nuevo euríbor que, según los cálculos hechos hasta ahora, será aún más bajo que el actual. Veremos cómo reaccionan los bancos.