Telefónica busca dinero de nuevo en la bolsa

Tras el visto bueno de la CNMV, Telefónica volverá a debutar en bolsa, esta vez el 3 de octubre, y a través de la puesta en circulación del 40% de las acciones de su filial Telxius, que aglutina las infraestructuras del grupo. El precio de salida, fijado en una horquilla de entre 12 y 15 euros por título, supone valorar la sociedad en 3.750 millones de euros. El 40% que Telefónica pretende colocar entre inversores institucionales le reportarán pues a la cabecera del grupo unos ingresos de hasta 1.500 millones de euros, que serán utilizados para reducir su endeudamiento financiero, ligeramente superior a los 50.000 millones de euros.

Para asegurarse el éxito de la operación, Telefónica ha prometido en el folleto de lanzamiento un generoso reparto de beneficios de la filial. En concreto, destinará en 2017 el 61% del beneficio de 2016 a dividendos para los accionistas. Esto supondrá unos 70 millones de euros. A partir de ese año, el reparto será siempre, como mínimo, del 40% del beneficio. En 2018 podría ascender a 103 millones y alcanzaría los 120 millones en 2019.

Este próximo jueves, día 29 de septiembre, Telefónica comunicará el precio definitivo de la Oferta Pública de Venta (OPV) y está previsto que el 3 de octubre las acciones vendidas a los inversores comiencen a cotizar en el mercado continuo español.