ACS logra financiación de más para su OPA sobre Abertis
29 / 11 / 2017 José María Vals
Los bancos han otorgado a su filial alemana un crédito superior a la cifra que necesita para financiar la operación.
Marcelino Fernández Verdes, consejero delegado de ACS y Hotchief. Foto: I. FASSBENDER/Reuters
Hotchief, la filial alemana del grupo constructor español ACS, ha cerrado la financiación necesaria para seguir adelante con su oferta pública de adquisición (OPA) del 100% de la compañía de concesiones Abertis, incluso si se viera obligada a subir el precio ofrecido dentro de la guerra que se prevé con la italiana Atlantia.
Atlantia fue la que lanzó la primera oferta, en mayo, a un precio de 16,5 euros por acción. A finales de octubre, una vez aprobada la de Atlantia por la CNMV, el grupo ACS, a través de Hotchief, puso sobre la mesa una oferta competidora, a 18,76 euros por título, y los analistas creen que la guerra seguirá.
De momento, la filial alemana de ACS ha firmado con 17 bancos un crédito sindicado por valor de 15.000 millones de euros que, según la documentación de la propia compañía, supera en 2.560 millones la cantidad necesaria para financiar la oferta presentada, que ya era 2.000 millones más cara que la de Atlantia.
Los cálculos realizados por Hotchief sitúan en 18.580 millones la cantidad necesaria para pagar la OPA lanzada sobre Abertis, pero de esta cifra, un total de 6.140 millones los conseguirá por otras vías, de las que la más importante es la ampliación de capital que se prevé dentro de la operación. Con ello, la financiación externa necesaria se queda en 12.440 millones. Los 15.000 millones concedidos por la banca le permitirían volver a subir el precio sin tener que negociar nueva financiación.
